Риск менеджмент 2 вариант
300 pуб.
Купить
В наличии: 0
шт.
1. Ситуационная (практическая) часть
1.1. Текст ситуационной (практической) задачи № 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,1.
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,9.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
1.3. Текст ситуационной (практической) задачи № 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 2тыс.у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз специализированной компании сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений»).
1.5. Текст ситуационной (практической) задачи № 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.
2. Тестовая часть
2.1. Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий
По десяти тестовым вопросам найдите один или несколько правильных ответов. Перепишите поставленные вопросы и выбранные ответы под соответствующими номерами.
1. Если β-коэффициент (бета-коэффициент) для акций компании А равен 0,3, это означает, что:
а) бумаги компании А менее рискованны, чем в среднем по рынку;
б) бумаги компании А более рискованны, чем в среднем по рынку;
в) доходность бумаг компании А составляет 30% годовых;
г) все перечисленное неверно.
2. По условиям игры, можно как получить 100 тыс. руб., так и понести убытки в размере 100 тыс. руб. с равной вероятностью. Ознакомившись с правилами игры, мистер Х отказался в ней участвовать. Является ли он:
а) нейтральным к риску;
б) сторонником риска;
в) противником риска;
г) либо а), либо в).
3. Страхование является прибыльной деятельностью, так как:
а) предотвращает риск;
б) объединяет риск большого числа клиентов;
в) суммарные взносы по страховым полисам превышают убытки клиентов;
г) по существу, оно является «финансовой пирамидой».
4. К мероприятиям, способствующим снижению налогового риска организации, следует отнести:
а) организацию работы по учету налоговых рисков при принятии управленческих решений;
б) работу с контрагентами;
в) систематическую работу с налоговыми органами;
г) все перечисленное выше.
5. Дайте определение указанной категории:
Кредитный риск
6. Страховая компания предлагает заключить договор пациентам больницы. Операция удаления аппендикса как платная услуга стоит 100000 руб. Вероятность острого приступа по медицинской статистике оценивается как 0,01 в год. За какую сумму гражданин Ф. Согласится купить страховой полис, гарантирующий бесплатную госпитализацию и операцию удаления аппендикса, если он не расположен к риску:
а) не больше 1000,0 руб.;
б) 1000,0 руб.;
в) больше 1000,0 руб.;
г) не будет страховаться.
7. Дополните перечень источников налогового риска:
а) непреднамеренные ошибки при начислении налогов;
б) дефект контрагента;
в) принятие государством решений по увеличению налоговой нагрузки на экономику
г) недостаточная проработка налогового законодательства
8. Какой из критериев позволяет варьировать отношение к риску лица, принимающего решение: а) Сэвиджа; б) Байеса; в) Лапласа; г) Гурвица.
9.Студент Z едет в автобусе, стоимость проезда в котором 25 руб. Штраф за безбилетный проезд составляет 200 рублей. По своему опыту, студент оценивает вероятность быть пойманным контролером как 0,1. В этих условиях:
а) Z не будет покупать билет, т.к. ожидаемый штраф меньше платы за проезд;
б) Z купит билет, т.к. ожидаемый штраф больше платы за проезд;
в) если Z не приемлет риск, то в любом случае он купит билет;
г) вероятность 0,1 является субъективной и принимать решения на ее основе нельзя.
10.Инвестиционный проект следует принять, если индекс рентабельности инвестиций PI имеет следующее значение:
а) PI < 1
б) PI > 1
в) PI=1
г) величина индекса рентабельности не имеет значения
1.1. Текст ситуационной (практической) задачи № 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:
| Уровень риска | Ниже среднего | Средний | Выше среднего |
| Ставка дисконтирования, % | 3 | 5 | 7 |
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,1.
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,9.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
| Год | ИП1 | Ип2 |
| 1 | 22,0 | 17,0 |
| 2 | 22,0 | 22,0 |
| 3 | 17,0 | 24,0 |
| 4 | 17,0 | 12,0 |
| 5 | 14,0 | 11,0 |
| Инвестиции | -40 | -33 |
1.3. Текст ситуационной (практической) задачи № 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 2тыс.у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз специализированной компании сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений»).
1.5. Текст ситуационной (практической) задачи № 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):
| Год | A | B | C | D |
| 1 | 5 | 6 | 11 | 9 |
| 2 | 10 | 11 | 9 | 10 |
| 3 | 9 | 13 | 5 | 14 |
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.
2. Тестовая часть
2.1. Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий
По десяти тестовым вопросам найдите один или несколько правильных ответов. Перепишите поставленные вопросы и выбранные ответы под соответствующими номерами.
1. Если β-коэффициент (бета-коэффициент) для акций компании А равен 0,3, это означает, что:
а) бумаги компании А менее рискованны, чем в среднем по рынку;
б) бумаги компании А более рискованны, чем в среднем по рынку;
в) доходность бумаг компании А составляет 30% годовых;
г) все перечисленное неверно.
2. По условиям игры, можно как получить 100 тыс. руб., так и понести убытки в размере 100 тыс. руб. с равной вероятностью. Ознакомившись с правилами игры, мистер Х отказался в ней участвовать. Является ли он:
а) нейтральным к риску;
б) сторонником риска;
в) противником риска;
г) либо а), либо в).
3. Страхование является прибыльной деятельностью, так как:
а) предотвращает риск;
б) объединяет риск большого числа клиентов;
в) суммарные взносы по страховым полисам превышают убытки клиентов;
г) по существу, оно является «финансовой пирамидой».
4. К мероприятиям, способствующим снижению налогового риска организации, следует отнести:
а) организацию работы по учету налоговых рисков при принятии управленческих решений;
б) работу с контрагентами;
в) систематическую работу с налоговыми органами;
г) все перечисленное выше.
5. Дайте определение указанной категории:
Кредитный риск
6. Страховая компания предлагает заключить договор пациентам больницы. Операция удаления аппендикса как платная услуга стоит 100000 руб. Вероятность острого приступа по медицинской статистике оценивается как 0,01 в год. За какую сумму гражданин Ф. Согласится купить страховой полис, гарантирующий бесплатную госпитализацию и операцию удаления аппендикса, если он не расположен к риску:
а) не больше 1000,0 руб.;
б) 1000,0 руб.;
в) больше 1000,0 руб.;
г) не будет страховаться.
7. Дополните перечень источников налогового риска:
а) непреднамеренные ошибки при начислении налогов;
б) дефект контрагента;
в) принятие государством решений по увеличению налоговой нагрузки на экономику
г) недостаточная проработка налогового законодательства
8. Какой из критериев позволяет варьировать отношение к риску лица, принимающего решение: а) Сэвиджа; б) Байеса; в) Лапласа; г) Гурвица.
9.Студент Z едет в автобусе, стоимость проезда в котором 25 руб. Штраф за безбилетный проезд составляет 200 рублей. По своему опыту, студент оценивает вероятность быть пойманным контролером как 0,1. В этих условиях:
а) Z не будет покупать билет, т.к. ожидаемый штраф меньше платы за проезд;
б) Z купит билет, т.к. ожидаемый штраф больше платы за проезд;
в) если Z не приемлет риск, то в любом случае он купит билет;
г) вероятность 0,1 является субъективной и принимать решения на ее основе нельзя.
10.Инвестиционный проект следует принять, если индекс рентабельности инвестиций PI имеет следующее значение:
а) PI < 1
б) PI > 1
в) PI=1
г) величина индекса рентабельности не имеет значения
