Риск менеджмент 10 вариант
300 pуб.
Купить
В наличии: 0
шт.
1.1. Текст ситуационной (практической) задачи № 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 1,9.
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,7.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
1.3. Текст ситуационной (практической) задачи № 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 10тыс.у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз специализированной компании сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений»).
1.5. Текст ситуационной (практической) задачи № 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.
Тестовое задание варианта № 10
1. К источникам систематического инвестиционного риска нельзя отнести:
а) войну;
б) инфляцию;
в) потерю компанией крупного контракта;
г) высокую ставку процента ЦБ.
2. Если портфель включает акции молодых наукоемких компаний, инвестиционный портфель относят к:
а) агрессивным портфелям;
б) консервативным портфелям;
в) консервативным, ориентированным на доход;
г) агрессивным, ориентированным на рост вложений.
3. Инвестиционный проект следует принять, если чистый дисконтированный доход проекта NPV принимает значения:
а) NPV = - 18,0 тыс. руб.;
б) NPV = 0;
в) NPV = 2,0 тыс. руб.;
г) NPV = 10,2 тыс. руб.
4. Если оптимальная альтернатива выбирается на основе матрицы рисков (сожалений), то критерием выбора является:
а) критерий Вальда;
б) критерий Сэвиджа;
в) критерий Гурвица;
г) критерий Лапласа.
5. К методам ограничения риска нельзя отнести:
а) диверсификацию;
б) инвестирование;
в) хеджирование;
г) избежание.
6.Выбирая оптимальную альтернативу по критерию Гурвица, инвестор демонстрирует:
а) неприятие риска;
б) склонность к риску;
в) безразличие к риску;
г) все перечисленное верно.
7. Для оценки систематического риска в рамках портфельной теории используют значение:
а) альфа-коэффициента;
б) бета-коэффициента;
в) средней доходности актива;
г) стандартного отклонения доходности актива.
8. Инвестору целесообразно составить портфель из акций компаний А и В, если коэффициент корреляции между динамикой доходности акций на уровне:
а) – 0,8;
б) 12,5;
в) 0
г) 1.
9. Страхование является прибыльной деятельностью, так как:
а) предотвращает риск;
б) объединяет риск большого числа клиентов;
в) суммарные взносы по страховым полисам превышают убытки клиентов;
г) по существу, оно является «Финансовой пирамидой».
10. По стандартизированной методике расчета резервов капитала для покрытия операционного риска деятельность банка классифицируется:
а) на восемь бизнес-линий;
б) на семь бизнес-линий;
в) на пять бизнес-линий;
г) на четыре бизнес-линии.
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:
| Уровень риска | Ниже среднего | Средний | Выше среднего |
| Ставка дисконтирования, % | 3 | 5 | 7 |
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 1,9.
Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,7.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
| Год | ИП1 | ИП2 |
| 1 | 20 | 15 |
| 2 | 20 | 20 |
| 3 | 15 | 22 |
| 4 | 15 | 10 |
| 5 | 12 | 9 |
| Инвестиции | -42 | -35 |
1.3. Текст ситуационной (практической) задачи № 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не вырастет. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 10тыс.у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз специализированной компании сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений»).
1.5. Текст ситуационной (практической) задачи № 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):
| год | A | B | C | D |
| 1 | 13 | 14 | 19 | 17 |
| 2 | 18 | 19 | 17 | 18 |
| 3 | 17 | 21 | 13 | 22 |
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.
Тестовое задание варианта № 10
1. К источникам систематического инвестиционного риска нельзя отнести:
а) войну;
б) инфляцию;
в) потерю компанией крупного контракта;
г) высокую ставку процента ЦБ.
2. Если портфель включает акции молодых наукоемких компаний, инвестиционный портфель относят к:
а) агрессивным портфелям;
б) консервативным портфелям;
в) консервативным, ориентированным на доход;
г) агрессивным, ориентированным на рост вложений.
3. Инвестиционный проект следует принять, если чистый дисконтированный доход проекта NPV принимает значения:
а) NPV = - 18,0 тыс. руб.;
б) NPV = 0;
в) NPV = 2,0 тыс. руб.;
г) NPV = 10,2 тыс. руб.
4. Если оптимальная альтернатива выбирается на основе матрицы рисков (сожалений), то критерием выбора является:
а) критерий Вальда;
б) критерий Сэвиджа;
в) критерий Гурвица;
г) критерий Лапласа.
5. К методам ограничения риска нельзя отнести:
а) диверсификацию;
б) инвестирование;
в) хеджирование;
г) избежание.
6.Выбирая оптимальную альтернативу по критерию Гурвица, инвестор демонстрирует:
а) неприятие риска;
б) склонность к риску;
в) безразличие к риску;
г) все перечисленное верно.
7. Для оценки систематического риска в рамках портфельной теории используют значение:
а) альфа-коэффициента;
б) бета-коэффициента;
в) средней доходности актива;
г) стандартного отклонения доходности актива.
8. Инвестору целесообразно составить портфель из акций компаний А и В, если коэффициент корреляции между динамикой доходности акций на уровне:
а) – 0,8;
б) 12,5;
в) 0
г) 1.
9. Страхование является прибыльной деятельностью, так как:
а) предотвращает риск;
б) объединяет риск большого числа клиентов;
в) суммарные взносы по страховым полисам превышают убытки клиентов;
г) по существу, оно является «Финансовой пирамидой».
10. По стандартизированной методике расчета резервов капитала для покрытия операционного риска деятельность банка классифицируется:
а) на восемь бизнес-линий;
б) на семь бизнес-линий;
в) на пять бизнес-линий;
г) на четыре бизнес-линии.
